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轻松读懂财务报表:现金流量表解读

日期:2018-09-21 23:08  浏览: 次  责任编辑:admin
现金流量表主要反映的是企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出。它遵循的是收付实现制原则,以 现金流量的形式,动态地反映企业报告期的经营结果。由于企业的投资者和债权人最为关心的就是企业现实的偿付能力, 因此,现金流量表就应运而生了,幷在实际中充分发挥着作用(见表8-3)。

在阋读现金流量表的时候,总经理首先应该了解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、可以随时用于 支付的存款和现金等价物。库存现金、可以随时用于支付的存款,一般就是资产负债表上“货帀资金”顶目的内容。准确 地说,还应该剔除那些不能随时动用的存款,如保证金专顶存款等。现金等价物是指在资产负债表上“短期投资”顶目中 符合以下条件的投资:其一,持有的期限短;其二,流动性强;其三,易于转换为已知金额的现金;其四,价值变动风险 很小。在我国,现金等价物通常是指从购入日至到期日在三个月或三个月以内能够转换为已知现金金额的债券投资。
通常,企业的现金流可以分为三种:与经营活动有关的,与投资活动有关的,与筹资活动有关的。
(1) 与经营活动有关的
经营活动产生的现金流量主要包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经 营费用等活动形成的现金流入和流出。在权责发生制下,这些流入或流出的现金,其对应收入和费用的归属期不一定是本 会计年度,但一定是在本会计年度收到或付出。企业的盈利能力是其营销能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力 等相结合的综合体。由于商业信用的大量存在,营业收入与现金流入可能存在较大差异,能否真正实现收益,还取决于企 业的收现能力。了解经营活动产生的现金流量,有助于分析企业的收现能力,从而全面评价其经济活动成效。
(2) 与投资活动有关的
投资活动所产生的现金流量主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产,以及取得和收回不包括在现金 等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。其中,分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金,是 以实际收到为准,而不是以权益归属或取得收款权为准的。这与利润表中确认投资收益的标准不同。
企业投资活动中发生的各顶现金流出,往往反映了其为拓展经营所作的努力,可以从中大致了解企业的投资方 向,一个企业从经营活动、筹资活动中获得现金是为今后发展创造条件。现金不流出,是不能为企业带来经济效益的。投 资活动一般较少发生一次性大量的现金流入,而发生大量现金流出,导致投资活动现金流量净额出现负数往往是正常的, 这是为企业的长远利益,为以后能有较高的盈利水平和稳定的现金流入打基础的。当然错误的投资决策也会事与愿违。所 以特别强调投资的顶目能如期产生经济效益和现金流入。
(3) 与筹资活动有关的
在筹资活动中产生的现金流量主要包括分配利润、吸收投资、发行股票、发行债券、向银行贷款以及偿还债务等 活动中收到和付出的现金。其中,“偿还利息所支付的现金”顶目反映企业用现金支付的全部借款利息、债券利息,而不 管借款的用途如何,利息的开支渠道怎样,不仅包括计入损益的利息支出,而且还包括计入在建工程的利息支出。因此该 顶目比利润表中的财务费用更能全面地反映企业偿付利息的负担。
财务报告除上述三大主表外,还包括利润分配表、成本费用表、主营业务收支明细表、制造费用明细表、管理费 用明细表等附表。三大主表是企业经济业务活动的综合表现,如果只对三大主表作分析,只能得出结论性的信息,而找不 出具体的管理切入点。因此需要对所有的财务报表进行详细的分析,才能够更好地帮助总经理展开管理工作,制定正确的 经营策略。
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